十一長假將至，在線旅游市場又熱鬧起來。不過對于攜程而言，艱難的2020還沒有結(jié)束，近日發(fā)布的Q2財報顯示仍虧損4.76億元人民幣，好消息是相比第一季度環(huán)比虧損收窄91.19%，攜程的市場根基還在，但疫情的影響還在持續(xù)。
飛豬不足懼，邊緣的在線旅游，不是電商核心業(yè)務(wù)，收益沒有誘惑力
若是沒有疫情影響，攜程保持著不錯的發(fā)展勢頭。2019年攜程的總交易額（GMV）達(dá)到8650億元，同比增長19%；凈營業(yè)收入為357億元人民幣，同比增加15%；經(jīng)營利潤同比增長94%達(dá)到50億元，高于過去5年的經(jīng)營利潤總和。
在吞并去哪兒，整合了同程藝龍后，攜程已無直接競爭對手，成為當(dāng)之無愧的OTA老大，擺在眼前的主要競爭對手就剩飛豬和美團(tuán)了。不過飛豬在阿里的地位并非核心業(yè)務(wù)，美團(tuán)只是在低星酒店領(lǐng)域發(fā)展較快，除此之外，沒有公司可以對攜程構(gòu)成威脅，甚至京東近期放棄途牛主動與攜程建立了合作關(guān)系，整體來看，攜程算是穩(wěn)住了OTA的市場地位。
與美團(tuán)相比，此前阿里和京東對OTA的市場興趣不大，雖然兩大電商巨頭的用戶多、流量大、交易體系成熟，不過OTA不是新增的網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)，而是一直伴隨著整個電商市場發(fā)展成長起來的，無論是阿里還是京東，早已看透OTA與電商業(yè)務(wù)之間并沒有強(qiáng)作用關(guān)系，做不做OTA并不影響核心網(wǎng)絡(luò)零售。
第一，收益沒有誘惑力。 雖然攜程的GMV看似不少，但京東同期GMV突破2萬億，凈收入為5769億元，利潤122億元；阿里GMV達(dá)7萬億，營收為5097.11億元，凈利潤1403億元。而攜程是357億收入，50億利潤，并不值得阿里和京東眼紅。
第二，難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)銷售。 機(jī)票與酒店之間有關(guān)聯(lián)銷售能力，但對商品的銷售帶動能力并不強(qiáng)。當(dāng)用戶買完機(jī)票或者訂完酒店后，向用戶推薦服裝、圖書、家電、母嬰等商品很難產(chǎn)生直接轉(zhuǎn)化。訂機(jī)酒后產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)流量，一般適合推薦打車、租車等出現(xiàn)服務(wù)。
第三，選擇的目的性強(qiáng)。 阿里與京東都有強(qiáng)大的消費(fèi)流量，但機(jī)票和酒店一般都是計劃性消費(fèi)，用戶是有目的性的直接選擇相應(yīng)的航班和酒店，很少會有用戶刷淘寶京東看到機(jī)票或酒店便宜而直接購買的，絕大多數(shù)都是定好出游或出差的行程后再做決策。
第四，需獨(dú)立運(yùn)營團(tuán)隊。 京東可以從3C家電一步步拓展至日用百貨，是因為商品的經(jīng)營方式相似，京東的物流優(yōu)勢也能發(fā)揮作用，但在線旅游的市場規(guī)則與零售不同，需要獨(dú)立的運(yùn)營團(tuán)隊，沒有降低邊際成本，所以阿里將飛豬獨(dú)立，京東之前選擇投資途牛。
第五，不影響核心業(yè)務(wù)。 事實(shí)證明不做OTA不會影響網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)務(wù)，所以京東干脆放棄競爭思維，直接選擇與攜程合作，甘心做一個OTA流量中轉(zhuǎn)的角色。在OTA市場消耗精力，還不如關(guān)注一下拼多多的成長，攜程不會對京東構(gòu)成威脅，拼多多會。
拼多多用戶屬性決定了其短期內(nèi)不會涉足在線旅游業(yè)務(wù)，而隨著京東戰(zhàn)略放棄途牛轉(zhuǎn)向與攜程合作，意味著京東也徹底放棄OTA，寧愿選擇支持?jǐn)y程發(fā)展，目前攜程在電商領(lǐng)域的競爭對手也就只剩飛豬了。
不過，飛豬自己宣稱不做OTA，要做OTP，說白了飛豬就是懶得去拓展線下合作商戶，傾向做一個流量平臺，支持渠道商和商戶自己到飛豬開店，僅僅只是利用整個阿里的交易體系去形成自然流量轉(zhuǎn)化。但酒店的間夜量拓展，非?？简炁c線下商戶溝通能力，例如一些優(yōu)惠幅度、客房供應(yīng)問題都需要BD反復(fù)溝通商議。
另外，根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2019年Q3中國在線酒店訂單量分布，美團(tuán)占比50.9%，攜程占比26.2%，同程藝龍占比9.2%，去哪兒占比6.9%，而飛豬只有4.5%。訂單量直營影響酒店對平臺的重視態(tài)度，哪個平臺訂單多，酒店自然重視哪個平臺的合作，現(xiàn)階段飛豬的市場存在感并不強(qiáng)。
有阿里在背后支撐，飛豬仍是不能忽略的主要競爭對手，而且似乎今年阿里又對在線旅游市場有了興趣。9月8日阿飛豬宣布將向旅游行業(yè)豪擲“百億補(bǔ)貼”，首期從酒店產(chǎn)品開始，逐步覆蓋到交通出行、景區(qū)樂園等，飛豬強(qiáng)調(diào)這不是一場短期營銷活動，而是面向消費(fèi)者構(gòu)建商家價值的長期舉措。
對此，攜程董事局主席梁建章近期回應(yīng)稱" 百億補(bǔ)貼在客單價較小的電商消費(fèi)、外賣領(lǐng)域可能有作用，但在旅游消費(fèi)中效果勢必不大，因為這是不同的場景和邏輯。" 梁建章舉例稱，在一單 20 元的外賣中補(bǔ)貼 5 元，和一單 1000 元的酒店訂單中補(bǔ)貼 5 元，產(chǎn)生的效果注定是無法類比的。
攜程2019年的GMV是8650億元，飛豬這百億補(bǔ)貼對攜程產(chǎn)生不了實(shí)質(zhì)影響，阿里對在線旅游市場的態(tài)度一直不堅決，對攜程無法構(gòu)成系統(tǒng)性的競爭威脅。另外如今阿里也沒辦法通過收購其他OTA公司方式與攜程競爭，市場已無優(yōu)質(zhì)資源，去哪兒、同程藝龍均屬攜程（及騰訊）系，僅剩讓攜程有危機(jī)感的美團(tuán)與阿里也是全面的競爭關(guān)系。
當(dāng)然，以阿里（7300億美元）和即將上市的螞蟻（2500億美元）的體量，可以直接收購攜程，目前攜程的市值只有160多億美元，不及阿里的零頭，但還得看攜程想不想賣，阿里一般不會做強(qiáng)買強(qiáng)賣的事情。其實(shí)，無論攜程的國內(nèi)業(yè)務(wù)還是國際業(yè)務(wù)，對阿里都是優(yōu)質(zhì)資源。
阿里或許可以用資本方式拿下攜程，但飛豬短期內(nèi)并不會讓攜程畏懼。
美團(tuán)必須防，激戰(zhàn)的生活服務(wù)，酒店是重要分類，攜程守的?。?/strong>
飛豬對攜程構(gòu)成的壓力，遠(yuǎn)不如美團(tuán)在酒店市場對攜程的蠶食更具威脅。
酒店旅游是被計入到美團(tuán)財報中的核心業(yè)務(wù)之一，美團(tuán)2019年到店和酒旅業(yè)務(wù)收入223億元，同比增長 40.6%；毛利197億元，同比增長40.1%。
美團(tuán)財報把到店和酒旅的收入放在了一起，并沒有明說2019年酒店業(yè)務(wù)收入的占比，只公布了全年國內(nèi)酒店間夜量3.92億間，同比增長38.2%。參考美團(tuán)上市時酒店間夜收入13.2元來算，19年酒店收入約為52億元。
攜程2019年住宿預(yù)訂收入為135億元，同比增長17%；2019年整個在線酒店住宿市場處于高速增長期，雖然美團(tuán)的增速要更快，間夜量更多，但攜程在高星酒店的優(yōu)勢和利潤能力要更為突出。另外，攜程的低星酒店間夜在 2019 年第四季度同比增速達(dá)到了約 50%，截至 2019 年底，經(jīng)營和在建的線下門店數(shù)已達(dá)到近 8000 家。
美團(tuán)與攜程，前者在低星酒店市場保持高速增長，后者在高星酒店市場占優(yōu)，美團(tuán)要做的是低星向高星滲透，而攜程則需要強(qiáng)化一部分低星酒店的市場能力并守住高星市場，雙方陷入僵持階段。
美團(tuán)財報顯示，今年Q2的間夜量為7802萬，其中高星酒店占總間夜量的15%，較去年同期提高3個百分點(diǎn)，約為1170萬。不過，因疫情影響，今年美團(tuán)Q2的間夜量有所降低，2019年美團(tuán)酒店間夜量是9400萬，可以推算今年Q2美團(tuán)高星酒店間夜量為1170萬，去年Q2是1128萬，增量值只有42萬，美團(tuán)在高星酒店的增速并不那么搶眼。
從最初的團(tuán)購開始，美團(tuán)就是以價格優(yōu)勢搶低星酒店市場，美團(tuán)的核心用戶群也是價格敏感型消費(fèi)者，想要破圈發(fā)展高星酒店，就需要提升具有更強(qiáng)消費(fèi)能力的用戶占比，尤其需要在商旅市場有所突破。
攜程官網(wǎng)信息顯示，攜程商旅是中國領(lǐng)先的差旅管理公司，隸屬于攜程集團(tuán)。十多年來，依靠強(qiáng)大的資源、先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和專業(yè)的管理，為1萬1千多家大型企業(yè)提供服務(wù)，包括390家世界五百強(qiáng)和100余家中國五百強(qiáng)企業(yè)。
攜程2019年商旅管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入為13億元，同比增長28%，占總收入的4%。如果只看數(shù)值，2B的商旅業(yè)務(wù)營收并不高，但背后的用戶更具價值。一般只有大公司才會選擇攜程的商旅服務(wù)，而大公司的中高層對酒店住宿標(biāo)準(zhǔn)較高，公司出錢對酒店價格也不敏感。
這部分人群本身習(xí)慣住高星酒店，除去商旅外，自身及家人出游也會選擇高星級酒店，他們是高凈值人群，有較高的服務(wù)體驗訴求，也具備較強(qiáng)的消費(fèi)能力。
美團(tuán)需要有更多高消費(fèi)能力的用戶才能快速提升高星酒店的間夜量，可以考慮在商旅服務(wù)方向發(fā)力。另外美團(tuán)可以考慮將會議業(yè)務(wù)并入商務(wù)服務(wù)，會議活動可以直接帶動高星酒店的客房和餐飲銷售。手中掌握高星酒店需要的業(yè)務(wù)，高星酒店也愿意積極與美團(tuán)合作。
美團(tuán)想在高星酒店市場撼動攜程并不那么容易，通過2B的商旅服務(wù)拓展高端用戶只能算一個可以嘗試的切入點(diǎn)，攜程給高凈值用戶提供的不只是2B的商旅服務(wù)，在國際市場的服務(wù)能力也有助于攜程鎖定一部分高消費(fèi)能力的用戶。
根據(jù)攜程2019Q2財報顯示，國際業(yè)務(wù)收入占比集團(tuán)總收入超過35%，其中國際酒店和國際機(jī)票業(yè)務(wù)增速超兩倍于中國出境游增速。國際火車票業(yè)務(wù)已布局50多個國家和地區(qū)，境外打車服務(wù)也已覆蓋歐美和東南亞47個國家、超過785個城市。2019年Q4的國際酒店收入（除大中華區(qū)目的地）同比增速約51%。攜程旗下海外品牌Trip的國際機(jī)票業(yè)務(wù)，連續(xù)13個季度實(shí)現(xiàn)3位數(shù)的增長。
美團(tuán)暫時還未開展國際酒店旅游業(yè)務(wù)，在向高消費(fèi)用戶群滲透會顯得乏力，這部分人群對價格不敏感，更為在意服務(wù)和體驗，已經(jīng)在攜程養(yǎng)成使用粘性，很難因為價格因素而大批量的轉(zhuǎn)向美團(tuán)平臺。
今年疫情讓攜程的國際業(yè)務(wù)幾乎歸零，以疫情在國外的發(fā)展態(tài)勢，攜程的國際業(yè)務(wù)有可能一兩年內(nèi)難以恢復(fù)元?dú)?，對美團(tuán)而言此時嘗試建立國際業(yè)務(wù)合作關(guān)系為疫情后的市場開拓做提前準(zhǔn)備，或是一個擠壓攜程，贏得高消費(fèi)能力用戶的機(jī)會。
與攜程完整的國內(nèi)外機(jī)票、酒店、景區(qū)、出行等業(yè)務(wù)布局相比，美團(tuán)的酒店旅游業(yè)務(wù)布局還顯得相對單一，短時間內(nèi)難以改變現(xiàn)有市場格局，但攜程不得不時刻提防美團(tuán)的野心。
或許可以考慮聯(lián)手滴滴，目前美團(tuán)也在向出行市場滲透，滴滴對此也想反制，但無可奈何，滴滴與攜程存在業(yè)務(wù)合作空間。美團(tuán)是無邊界的擴(kuò)張，攜程、滴滴不反擊，就只能等著攻擊。
文/科技不吐不快
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